《财经》专访徐诺金：中小银行如何整合图强？

即将成立届满八年的中原银行，近来以逾1.2万亿元的资产规模，迅速晋身中国城市商业银行前八。促成其实现这一飞跃的是中国城商行正在经历的合并重组潮。

2022年5月27日，河南省城商行改革重组成功暨中原银行揭牌仪式在郑州举行。不同于其他城商银行合并的方式，中原银行以增发内资股133.25亿股方式换股吸收合并了洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。

从改革重组开始到完成，新中原银行的晋升仅用了八个月的时间，效率高于其他省份重组的城商行，创造了中国银行史上吸收合并规模最大、速度最快的河南样本。

金融风险防范与化解工作被列为“三大攻坚战”之一。银行在合并潮中，如何防范好新风险的出现、化解存量的不良资产和问题股权等，关系到地方经济和金融的稳定，这考验着地方政府、监管部门和银行高层的智慧。重组后的新中原银行能否化险为机，又将如何规划未来？

近日，《财经》记者就上述话题专访了中原银行党委书记、董事长徐诺金。徐诺金为国务院特殊津贴专家，曾在中国人民银行工作30多年。2015年8月-2021年8月，曾担任央行郑州中心支行党委书记、行长、国家外汇管理局河南省分局局长，在此期间，徐诺金推动探索了“一平台四体系”兰考普惠金融模式，现已在河南全省乃至全国复制推广。2021年9月起，徐诺金在中原银行主持全面工作。

中原银行改革的快速推进与起初确定的“先易后难、先合后理、稳妥有序”整体原则有很大关系。徐诺金表示，“我们按照规划，逐步推进清产核资、不良资产剥离、问题股东清理、H股增发等各项重点难点工作。”

其中，在化解存量资产风险的过程中，河南省财政资金起到了压舱石的作用：筹集资金275亿元，收购四家城商行对应风险资产。另外，河南省政府拟通过注入专项债80亿元，用于补充新中原银行核心一级资本。

“目前中原银行已基本形成‘国有主导、适度分散、股东适格、合理平衡’的股权结构，下一步适时启动回归A股。”徐诺金表示。

河南样本：

增发内资股，275亿收购风险资产

《财经》：与辽沈银行等其他城商行相比，中原银行吸收合并其他银行的速度较快，原因是什么？

徐诺金：在开展河南城商行改革重组之初，我们做了大量调研，充分借鉴了辽沈、山西、四川这些兄弟城商行合并的经验和做法，按照“先易后难、先合后理、稳妥有序”的整体原则，制定了《吸收合并工作方案》和十余项配套方案，推进清产核资、不良资产剥离、问题股东清理、H股增发等各项重点难点工作。

从实施效果来看，中原银行吸收合并三家行的工作，整体进度上是比较快的。主要原因：一是河南省委省政府高度重视，提供了组织保障；二是股东和员工的支持；三是本次吸收合并工作得到了广泛关注，提供了很好的外部环境。

《财经》：中原银行采取不同于其他城商银行合并模式，向三家银行的股东发行约133.25亿股内资股。为什么采用这种方式？

徐诺金：按照中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行的协议约定，由中原银行以增发内资股133.25亿股方式换股吸收合并三家被合并行，总代价约285亿元。

本次合并完成后，三家被合并行将注销法人资格，中原银行将承继及承接三家被合并行的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切合法权利与义务。

这种吸收合并模式的优点主要是：一是不需要支付大量现金，不会快速形成资本消耗，保证资本充足率符合监管要求。

二是吸收合并完成后，其他三家银行纳入新中原银行，股份折股后可以分享新中原银行的价值提升。

三是通过发行内资股吸收合并其他三家银行，对构建国有主导、适度分散、合理平衡的股权结构，打造国有股权相对控股、股权多元、治理完善的股份制商业银行有着积极意义。

《财经》：在合并其他三家银行中，中原银行到了哪些财政支持？

徐诺金：在中原银行化解其他三家行风险过程中，河南省财政筹资275亿元，收购四家城商行对应风险资产。财政资金在风险化解过程中起到了压舱石的作用。

河南省政府拟通过注入专项债80亿元，用于补充新中原银行核心一级资本，进一步增强资本实力，夯实业务发展基础和风险抵御能力。

《财经》：处置不良、出清问题股权是银行合并的难点，中原银行的做法是什么？

徐诺金：从近年来众多银行改革重组的案例来看，不良资产处置和问题股东股权的清理是改革重组工作的重点和难点。中原银行按照“分类施策，统筹推进”的原则，推动风险化解工作。

一是推进不良资产盘活。对在中原银行还本付息正常但他行不良的客户，督促其在保持我行还本付息正常的前提下，与其他金融机构沟通协调，通过期限及还款频率调整、利率调整等债务优化方式减轻客户短期还款压力，保障客户正常经营和正常还款。对重组后未过观察期的客户，逐步压降授信、增强风险缓释，降低风险敞口。同时，强化“政银企”合作，帮助企业改革脱困，尽快盘活。

二是加大支持。对因延期还本付息政策到期但无力还款的客户，协助其搭建围绕核心企业的生态圈，依靠供应链产品对客户提供授信支持，通过输入血液和增强客户自身造血功能帮助其渡过难关、恢复还款能力。

三是多管齐下，加快不良资产清收。对出现实质风险的客户，逐户制定化解措施，采用自主催收、诉讼清收等手段，综合运用批量和非批量债权转让的方式，提高不良资产处置效率。

《财经》：地方政府和监管部门在化解银行风险时起着关键性的作用，但如何控制“度”，“既承担相应责任又坚持市场化原则”？

徐诺金：本次河南省城商银行改革重组工作，是在河南省委省政府统一领导，监管部门严格监管和有力指导下，全程按照市场化、法治化、各司其职的原则开展。

政府采用市场化原则对金融债权保护起到主导引领作用。政府牵头四家银行以市场化方式盘活存量资产、引入社会资本和实施债务重组，支持中原银行清收处置资产和挽损止损，依法打击逃废债行为，但全程不干预银行正常经营活动。

监管部门采用法治化原则对风险化解重点难点起到强效推进作用。监管部门在四家行股权清理、H股增发等重点环节开展精准指导，提供必要的监管支持、政策支持，提高了吸收合并的审批工作效率，助推吸收合并完成。

《财经》：四家银行合并后，如何把握新股东与老股东的关系。另外，后续中原银行是否还会引入新的股东？

徐诺金：四家银行合并后，中原银行将持续优化资本管理，坚持同股同权，平衡好新股东和老股东关系。目前已基本形成“国有主导、适度分散、股东适格、合理平衡”的股权结构。

下一步，中原银行还将进一步围绕战略目标，适时启动回归A股。同时，在发展过程中根据资本规划、业务发展、监管指标要求，我们进一步补充优质资本，引进优良股东及战略投资人，打造国有股权相对控股、资本多元、治理完善的股份制商业银行。

新中原策略：

优化资产结构，业务普惠下沉

《财经》：当下中原银行的中间业务收入占比大概是10%，您如何看待？

徐诺金：中间业务收入具有资本消耗低、可持续强、风险性低等优势，在利率市场化、息差收窄的背景下，已成为商业银行提升收入的重要来源。

下一步，中原银行将加大中间业务推动力度，持续提升中间业务收入占比。主要从以下方面发力：加快业务转型，公司业务从单一信贷融资服务向综合金融服务转型，零售业务从以存款营销为主向大财富管理转型等。发挥合并后人员、网点、渠道优势，提高客户覆盖度。

《财经》：近年来，银行业的净息差连年下降，城商行也不例外，应如何协调资产端和负债端？

徐诺金：在利率下行背景下，我行主要通过优化调整资产结构、合理控制负债成本、加强资产与负债的统筹规划，加强净息差管理。

在资产端，通过市场竞争力的提升，加大资产投放力度，实现支持实体经济、资产以量补价。在负债端，落实监管政策要求，通过加大央行资金获取、降低同业负债成本、调整存款增长结构，控制负债成本。

另外，加强资产与负债的统筹规划，长期限负债匹配长期限资产，长期稳定的存款匹配长期限的项目贷款、政府基础设施建设贷款，保证稳定的利差。

《财经》：作为一位普惠金融的实践者，在您的执掌下，中原银行的普惠金融将出现哪些新布局？

徐诺金：把更多金融资源配置到重点领域和薄弱环节，加快补齐县域、小微企业、新型农业经营主体等金融服务短板。

一是让普惠金融服务更具便捷性。加强对小微企业信用信息的挖掘运用，利用各类大数据实现客户精准画像，持续提高小微企业贷款的可获得性。另一方面将进一步推进渠道下沉、服务下沉、产品下沉、资金下沉，延伸农村金融服务触角。

二是让普惠金融服务更具商业可持续性。完善普惠金融政策制定和执行机制，降低服务成本，促进形成成本可负担、商业可持续的长效机制。

三是让农村普惠金融服务更具可获得性。2022年，中原银行计划新建信用村700个。

银行过多，中小银行整合是趋势

《财经》：目前中国有4000多家中小银行，有继续合并的必要吗？

徐诺金：截至2021年末，中国银行业金融机构多达4604家，GDP中金融业增加值的占比约8%，显著高于发达国家约5%的水平，存在一定程度的“银行过多”情况。大量农村小银行经营管理水平较低，盈利能力差，风险隐患大。

我认为，在经济增长面临诸多挑战、银行业竞争日趋激烈的背景下，合并重组将有助于改善银行的公司治理体系，提高中小银行的抗风险能力和可持续经营能力。

通过合并重组可以实现以下三个目标：完善公司治理结构。有效防范化解风险。推动中小银行聚焦主责主业，提升经营能力与市场竞争力。

《财经》：当前中小银行最需解决的问题是什么？

徐诺金：一是资本补充问题。资本是银行经营发展的稀缺资源和重要变量，在银行利润增速大幅放缓、外部资本补充较为困难的背景下，中小银行仍然面临由损失吸收、信贷扩张等因素形成的资本补充压力。

因此，中小银行需合理规划资本用途，推进轻资本业务以及加快资本周转，增强服务实体效能。一要构建银行资本补充长效机制。制定好资本补充的全面战略规划，处理好内源资本积累同外源资本积累之间的平衡，以及推进资本补充工具创新，探索各种新型资本补充工具。

二要合理规划资本用途。从制度层面上保证资本的合理运用，确保资本水平与承担的主要风险及风险管理水平相适应，确保中小银行资本规划与经营状况、风险变化趋势和长期发展战略相匹配。

三要发展资本节约型业务。根据自身团队状况、所处经济环境、区域等重新进行市场定位，实施错位竞争，寻找适合自身市场定位的目标客户。

四要加快资产周转，发展资产证券化业务。通过信贷资产证券化模式出表，腾出新的信贷资产规模，将信贷资产变为现金流。同时，可以节约风险资产，减轻股东不断追加资本金的压力，走“轻资产、高收益”的银行发展道路。

二是股权结构优化问题。股权结构决定了公司治理体系，而公司治理又往往决定了企业的经营管理水平。由于历史原因，过去，城商行的股东大多是政府平台和房地产企业，不但不能有效行使股东权利、履行股东义务，反而易产生干预银行经营管理、关联交易、大股东违法违规占用大量资金等问题，不利于银行的正常经营和稳健发展。

三是公司治理问题。规范有效的公司治理是地方中小银行长期稳健发展的重要基石。未来，要从进一步完善公司治理结构、提升微观治理水平出发，强化“四会一层”履职监督等。

四是专业人才问题。银行是非常专业的行业，不是任何人都可做可懂的行业，一般官员及公司高管，没有专业的银行知识、理论修养及行业经验，很难做好。当前中国银行业最突出的问题是真正把银行当作专业行业来做的人太少，行家里手太少。很多人把银行做成了典当行，做成了钱贩子，做成了商人的银行，没有做成老百姓的银行、服务企业的银行。

五是监管环境问题。在体制机制方面，目前的监管过于政治化、运动式；连续性、稳定性、前瞻性、科学性不足。追求形式多、抓住本质少，时左时右、时松时紧，给银行主体、企业主体、行业发展、经济稳定、银行健康稳健带来不利影响，使经济主体运行付出的成本大、代价高，银行风险累积严重。

《财经》：在净息差收缩和国有大行的挤压下，中小银行未来的发展路径是什么？

徐诺金：一是深耕当地，提高服务实体经济的能力。中小银行发展与地方经济发展互为支撑、密不可分。只有充分借助自身在经济、产业和区位等方面的优势禀赋，做到金融服务与区域特色有机融合，才能更好地服务实体经济，实现自身稳健发展。

二是加快数字化转型，提高金融服务的效率和效益。数字化转型赋予了中小银行和大银行竞争的后发优势，需要持续推进。未来，中小银行数字化转型将更加注重提升金融科技的实用性、自主化，以数据赋能为手段，推动数字化转型提质增效。

三是将“以客户为中心”落到实处，加快经营理念和服务模式转变。中小银行要从客户经营向客户服务转变，从解决客户的痛点难点出发，整合内外部资源，根据客户的需求和特点，差异化地设计产品，提供高质量服务，提升客户体验。

《财经》：银行业以及中小银行的机遇与挑战是什么？

徐诺金：面临的挑战如下：一是经济增速的趋势性放缓。经济增速的下降意味着银行的“黄金时代”已经结束，银行需要走“低资本消耗、低成本运营”的发展道路，真正构建质量效益型的内涵发展模式。

二是商业银行的监管环境发生重大变化，尤其是2016年以来监管部门把防控金融风险和抑制资产泡沫摆在更加突出位置，掀起了新一轮监管风暴，这对银行发展速度、资产配置和风险管控形成一定压力。

三是商业银行的市场竞争环境发生重大变化。商业银行产品和服务同质化严重，产品创新压力加大、步伐加快，同业间竞争日趋白热化。此外，随着市场参与主体多样化，商业银行还受到非银同业和互联网金融公司的跨界竞争。

四是商业银行的客户环境发生重大变化，移动互联时代的客户更加关注个性化服务、效率和体验。客户对于“体验更好、成本更低、更加智能”的金融服务的要求水涨船高，用户高度分散，客户行为分化，忠诚度下降。

机遇包括以下三个方面：一是经济结构的转型升级为银行传统业务的转型发展提供了机遇，个人客户金融需求日益旺盛和多元。二是深度参与数字中国、乡村振兴、碳达峰碳中和等一系列国家发展战略的机遇。三是以数字技术为代表的新技术发展为银行的金融创新提供了强大的技术支撑，使得普惠金融真正得到长足发展。